Fiduciary Management

Η καταπιστευματική διαχείριση είναι μια λύση επενδυτικής διακυβέρνησης, με την οποία τα συνταξιοδοτικά ταμεία αναθέτουν την επενδυτική τους λειτουργία σε μια εξειδικευμένη επενδυτική εταιρία (fiduciary manager). Ο διαχειριστής – fiduciary manager λειτουργεί ως εξωτερικός κατ’ εξουσιοδότηση Διευθυντής Επενδύσεων (delegated Chief Investment Officer).

Ο fiduciary manager είναι ένας μακροχρόνιος συνεργάτης-σύμβουλος του ταμείου, υπεύθυνος για το σύνολο της επενδυτικής λειτουργίας, ενώνοντας την ευθύνη και την εξειδίκευση.  Το Δ.Σ. του ταμείου θέτει τους στρατηγικούς στόχους και περιορισμούς στη διαχείριση του ενεργητικού του ταμείου, ενώ ο διαχειριστής – fiduciary manager έρχεται να μεταφράσει αυτούς τους στόχους σε συγκεκριμένους στόχους απόδοσης και κινδύνου, να προσδιορίσει επενδυτικά mandates και να υλοποιήσει όλες τις επενδυτικές αποφάσεις της επενδυτικής επιτροπής του ταμείου. Επιβλέπει και συντονίζει όλους τους συμβούλους και διαχειριστές, λειτουργώντας μόνο προς το συνολικό και μακροχρόνιο όφελος του ταμείου.

Ένας καλός fiduciary manager υιοθετεί μια ολιστική προσέγγιση στις επενδύσεις, συμβάλλει στην ορθή διακυβέρνηση και αποτελεί τον πιο κοντινό σύμβουλο του Δ.Σ.

Οι αρμοδιότητές του περιλαμβάνουν:

• Συμμετοχή στις μελέτες asset liability
• Στρατηγική κατανομή επενδύσεων
• Τακτική κατανομή επενδύσεων
• Επιλογή, παρακολούθηση και αξιολόγηση των διαχειριστών χαρτοφυλακίου
• Ενοποίηση μερών χαρτοφυλακίου και παρακολούθηση συνολικού χαρτοφυλακίου
• Ανάλυση αποδόσεων και διαχείριση κινδύνου